Margines portfela Jak to działa i co musisz wiedzieć. W moim ostatnim artykule na temat marginesu portfela podałem pewne tło i historię tego nowego typu marży i wyjaśniono niektóre różnice między marginesem portfela a marginesem reg-margin W tym artykule m wyjaśniając, jak działa margines portfela i co przy użyciu marginesu portfela może oznaczać indywidualnego handlowcę. W przypadku depozytu portfelowego, pozycji na akcjach i opcjach zbadano poprzez hipotetyczne przesunięcie ceny za okres pomiędzy - 15 W TD Ameritrade, na podstawie 10 -12. Te zakresy cen podzielone są na dziesięć równych odległości, a strata lub zysk na pozycji jako całości jest obliczany w każdym z dziesięciu punktów. Te dziesięć punktów nazywa się również scenariuszami. Obliczanie marży portfela stosuje standardowy model wyceny opcji i testy warunków skrajnych To testy przeprowadza się na zmienności implikowanej pozycji i wymóg dotyczący marży będzie największym stratą wyliczoną dla każdego danego cenario Przykładowe wymagania dotyczące marż w dziesięciu różnych scenariuszach przedstawiono na rysunku 1. FUNKCJE 1 PRZYKŁAD WYMAGANIA PORTFOLII MARGINS. Ta tabela przedstawia wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających, wykorzystując margines portfela, w dziesięciu scenariuszach w akcjach podstawowych RBM stanowi minimalny wymóg 0 375 na mnożnik kontraktu Źródło pomysłów do celów ilustracyjnych Tylko w przeszłości wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. W przypadku pozycji na akcjach przedsiębiorstwo z marginesem portfela jest dozwolone 6 6 do 1 dźwigni Co istotne, handel z większą dźwignią pociąga za sobą większe ryzyko strat Z tego powodu margines portfela wymogi są obliczane w czasie rzeczywistym. Jest ważne, aby zauważyć, że pozycje zabezpieczane mogą mieć niższe wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego niż pozycje niezabezpieczone, jak pokazano na rysunkach 2 i 3 Strategie zabezpieczane są na ogół stosowane w celu zmniejszenia lub zabezpieczenia ryzyka związanego ze zmianami cen w Na przykład długie 100 udziałów w XYZ przy 106 Długie 105 XYZ Put to zabezpieczona strategia Addit jony, pozycje skoncentrowane zostaną ocenione przy użyciu większego zakresu leżącego u podstawy, a wymagania dotyczące tych pozycji będą większe w porównaniu z pozycją nie skoncentrowaną. STRUKTURA 2 PRZYKŁAD STRATEGIA HEDGOWA. Ta tabela przedstawia przykład zabezpieczanej pozycji Źródło thinkorswim Tylko do celów ilustracyjnych Tylko wyniki w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników. FIGURACJA 3 PRZYKŁAD STRATEGIA HEDGED W PORTFOLII MARGIN Tabela przedstawia przykład zabezpieczanej pozycji przy użyciu marginesu portfela Source thinkorswim Dla celów ilustracyjnych tylko w przeszłości wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Jest to Rachunek w PM uwzględnia zmienność i koncentrację. Ameritrade stosuje dwie metody dynamicznego włączania zmienności implikowanej IV do tablicy ryzyka. Strajk Strajk Stały IV w każdym wariancie opcjonalnym wykorzystuje stały IV w modelu wyceny opcji do obliczania teoretycznych cen opcji w każdym punkcie oceny tabela ryzyka Oznacza to, że IV nie zmienia się na każdym plasterku cen ed Sticky Delta IV z nachyleniem IV opiera się na ilości pieniądza w gotówce w odniesieniu do punktów oceny Następnie na każdym punkcie cenowym przypisuje się nachylenie i zmienną zmienność. sugerowana zmienność dla aktualnej ceny nie jest dostosowywana Metoda Sticky Delta lub Sticky Strike Z dwóch stosowanych metod stosuje się tablicę ryzyka dającą najwyższą stratę teoretyczną dla wymagań dotyczących marży. STRIKE I STICKY DELTA. Ta tabela zawiera wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, korzystając z marginesu portfela, uwzględniającego zmienność i przykłady uderzenia w patyk i delikatne delta Źródło: Thinkorswim Zilustrowane cele Tylko osiągi w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników. Jeśli chodzi o koncentrację, firma TD Ameritrade używa własności logika, aby to obliczyć Ale zanim wejdziemy w logikę za tym procesem, pozwól mi zdefiniować niektóre terminy użyte w kalkulacji. Zaproponowany zakres cenowy EPR - Th e szacunkowy szacunkowy maksymalny oczekiwany przedział cen dla danego zabezpieczenia bazowego. Punkt Brak Zwrotu PNR - Procentowa zmiana w cenie bazowej, w której konto utraci 100 jego wartości. Wartość likwidacji netto 0 Poza tym punktem konto stanie się niezabezpieczonym PNR nie obejmuje kapitału własnego na koncie kontraktu futures lub korelacji produktów krzyżowych. Jeżeli punkt zwrotu PNR nie znajduje się poza EPR, generalnie tablica ryzyka domyślnie przyjmuje wartość TIMS Teoretyczny margines Intermarket Margines minimalny margines marginesu Odnosi się to zarówno do w górę iw dół, na przykład jeśli w górę jest PNR 60, a wartość EPR wynosi 50, to margines będzie domyślnie wynosił TIMS Podobnie, jeśli spadek wartości PNR wynosi -50 i spadek wartości EPR wynosi -30, to margines będzie domyślnie niższym od TIMS. margines w ramach TIMS testem warunków skrajnych jest plus lub minus 15. Jeśli PNR s są poza EPR, to stosuje się tablicę ryzyka domów, zazwyczaj z procentami TIMS, o których pisałem w pierwszej części tej serii Teraz, jeśli nastąpi konwersacja, to znaczy, gdy PNR znajduje się w zakresie zakresu EPR, istnieje koncentracja ryzyka i działania są podejmowane w czasie rzeczywistym, aby zwiększyć wymaganie marginesu portfela w przypadku istnienia koncentracji, wymóg dotyczący marginesu zostanie ustawiony na EPR Na przykład, jeśli w górę PNR wynosi 30, a wartość EPR wynosi 40, wówczas wymóg dotyczący marży będzie wykorzystywał 40 EPR do obliczania tablicy ryzyka nawet wtedy, gdy minimalne TIMS może wynosić 15. Platforma thinkorswim obejmuje obecnie PNR w Explain Okno depozytów na rachunkach PM i Reg T, jak pokazano na rysunku 5. FUNKCJE 5 PRZYKŁAD PUNKTU POWRÓTU PNR. Ta tabela przedstawia dane PNR stosowane w kalkulacji marż portfela Należy pamiętać, że tabele ryzyka stosowane do wymagań dotyczących depozytów zabezpieczających mogą być również zwiększone do niskiej płynności i zdarzeń rynkowych Źródło thinkorswim Dla celów ilustracyjnych Tylko w przeszłości wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Co oznacza marże portfela dla przedsiębiorców. Teraz lepiej zrozumiesz, jak działa margines portfela, niech dysk co może oznaczać dla indywidualnych handlowców Marża portfela prowadzi do dokładniejszego obliczania wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego niż reguła ustalona procentowo przez Reg T i zasady strategii Oznacza to potencjalnie większą siłę nabywczą. Większa siła nabywcza, marż portfela daje przedsiębiorcom więcej dźwigni dzięki temu dodanemu dzięki czemu można zwiększyć dywersyfikację w rachunku, zwiększyć efektywność wykorzystania kapitału i potencjalnie wykorzystać możliwości rynkowe, gdy pojawiają się warunki. W szczególności handlowcy, którzy korzystają z opcji na pozycje zabezpieczające, mogą skorzystać z wymogów dotyczących marż portfelowych. Różnica w sile nabywczej pomiędzy marginesem standardowym a kontem marginesu portfela jest znaczący Możesz dowiedzieć się więcej o tych różnicach w poniższym pliku wideo. Jak mogę przeanalizować moje wymogi dotyczące marginesu portfela. Możesz nawet sprawdzić na własne potrzeby wymogi dotyczące portfela w platformie transakcyjnej think-terim przez TD Ameritrade. Możesz analizować bieżące pozycje marginesu portfela lub symulowanych transakcji i pozycji aby uzyskać dostęp do historycznych cen papierów wartościowych na wykresach myślicielskich Wykorzystaj kartę Skanowanie, aby włączyć funkcję myślenia zwrotnego, która umożliwia wyświetlanie historycznych cen, domniemanej zmienności i Greków. lub przejdź do karty Analizy Możesz analizować symulowane lub istniejące transakcje i pozycje za pomocą standardowych modeli wyceny opcji branżowych Możesz zmieniać składniki, w tym cenę bazową, zwiększoną zmienność zmywalności, czas do wygaśnięcia, odsetki stopa procentowa i dywidenda w celu obliczenia ceny teoretycznej opcji i oszacowania wymagań dotyczących marż portfela. Dodatkowo możesz umieścić w betetrach pozycję opartą na benchmarku, w tym indeks SP 500 SPX Możesz obliczyć procent w górę w celu oszacowania teoretycznych zysków lub straty na portfelu. Jak handlowcy mogą kwalifikować się do marży portfela. Marża depozytu jest dostępna dla wykwalifikowanych klientów TD Ameritrade którzy obecnie dysponują kontem depozytowym i spełniają wymogi przedstawione poniżej. 125 000 w bieżącym kapitale własnym. Pełne opcje zatwierdzania transakcji. Wystarczy osiągnąć wynik 80 lub lepiej, na podstawie testu. Klienci mogą ubiegać się o rachunek depozytów portfelowych Jeśli zostanie zatwierdzony, łączna wartość likwidacji netto konta musi pozostać powyżej 100 000. korzyści płynące z marż portfela, które już omówiliśmy, zatwierdzeni klienci otrzymują 24 7 obsługi kont i bezpłatny dostęp do specjalistów handlowych, którzy pomogą w realizacji swoich strategii. Więcej z Marginesem Portfela. Zastrzeżenie dotyczące stosowania marginesu portfela jest odpowiednie dla Ciebie Musisz spełnić minimalne wymogi i mają co najmniej 125 tys. kapitału własnego. Więcej informacji na temat opcji. Margines portfela wiąże się z większym ryzykiem niż rachunki pieniężne i nie nadaje się dla wszystkich inwestorów Minimalne wymogi kwalifikacyjne Margines portfela nie jest dostępny we wszystkich typach kont. Wykorzystanie marginesu portfela obejmuje unikalne i znaczące ryzyko, w tym zwiększenie dźwigni, co zwiększa kwotę potencjalnych strat, a skrócenie i surowsze ramy czasowe w celu stwierdzenia niedociągnięć, które zwiększają ryzyko niezamierzonej likwidacji Wymagania dotyczące klienta, konta i pozycji kwalifikowalności istnieją, a zatwierdzenie nie jest gwarantowane. Przeczytaj dokument dotyczący ujawnienia depozytów zabezpieczających marżę portfela i oświadczenie o marży dla konkretnych ujawnień i więcej szczegółów Możesz skontaktować się z TD Ameritrade pod numerem 800-669-3900 w przypadku kopii. Obowiązkiem klienta jest ocena ryzyka marży portfela przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych Firma TD Ameritrade zastrzega sobie prawo do klient korzystanie z marginesu portfela W przypadku, gdy TD Ameritr ADE decyduje się na wycofanie depozytu z portfela przez klienta, konto klienta może zostać przeliczone na standardowe konto depozytowe. Konwersja rachunku depozytów portfelowych na konto marginesowe może wymagać likwidacji pozycji. Zmienność rynku, wielkość i dostępność systemu może opóźnić dostęp do konta i egzekwowanie transakcji. Skuteczność wyników bezpieczeństwa lub strategii nie gwarantuje przyszłych wyników ani sukcesów. Stanowiska nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów, ponieważ szczególne ryzyko związane z transakcjami opcji może narazić inwestorów na potencjalnie nagłe i znaczne straty. do przeglądu i zatwierdzenia przez TD Ameritrade Proszę przeczytać charakterystykę i wymagania standaryzowanych opcji przed inwestycją w opcje. Dokumenty dotyczące wszelkich roszczeń, porównań, statystyk lub innych danych technicznych zostaną dostarczone na żądanie. Informacje nie mają charakteru doradztwa inwestycyjnego ani interpretacji jako zalecenie lub zatwierdzenie jakiejkolwiek konkretnej inwestycji lub strategii inwestycyjnej tegy i ma charakter ilustracyjny Tylko upewnij się, że rozumiesz wszystkie ryzyko związane z każdą strategią, w tym koszty prowizji, zanim spróbujesz umieścić klienci handlowi Klienci muszą wziąć pod uwagę wszystkie istotne czynniki ryzyka, w tym ich własne sytuacje finansowe przed rozpoczęciem handlu. Ameritrade, Członek FINRA SIPC TD Ameritrade jest znakiem towarowym wspólnie należącym do TD Ameritrade IP Company, Inc. i Toronto-Dominion Bank 2017 TD Ameritrade.2018 Trading Workshop Series. Trading Strategies for Today's Market Weź udział w dyskusji na temat opcji, Equity i ETF Uzupełnij swoją ofertę handlową IQ z praktycznym zastosowaniem najnowszych narzędzi platformy i najlepszymi praktykami, jak wykorzystać wiedzę na temat biur handlowych TD Ameritrade. W wybranych miastach zapisz swoje popołudnie z interaktywną dyskusją panelową na temat tego, jak i dlaczego sub-doradcy opcji wdrażają strategie opcji na swoich kontach klientów. Cele kształcenia. Każdy warsztat jest desig które pomogą Ci znaleźć. Dowiedz się więcej o strategiach opcji zdefiniowanych w ryzyku, które mogą potencjalnie przynieść dochody klientom lub pomóc chronić pozycje i portfoliosy komunikować się z klientami w zakresie strategii, które mogą być wykorzystane do zarządzania ryzykiem i potencjalnie minimalizują skutki niestabilności. Wykorzystaj wiedzę na temat TD Ameritrade Instytucjonalne biura handlowe w celu uzyskania większego wsparcia edukacyjnego. Zakłócenie edukacji Credits. Earn 8 CERTIFIED PLANNER FINANCIAL W tym warsztacie CFP kontynuuje edukację. Instruktorzy główni, główni specjaliści ds. Edukacji instytucjonalnej, instytucja finansowa i instytucjonalna. dyrektor Ponadto pracuje w Biurze Strategii Instytucjonalnej TD Ameritrade, aby pomóc doradcom wdrożyć strategie wyboru. Michael Turvey, CFP CMT. Senior Strategist, Instytucjonalny Handel Edukacji, TD Ameritrade Institutional. Michael jest dawnym brokerem opcji i animatorem rynku Ponad 11 lat, zaprojektował i dostarczył kursy i przedszkole ETFs, opcje i zarządzanie portfelem Dodatkowo, jego artykuły zostały opublikowane w magazynach "The Ticker Tape" TD Ameritrade i magazynach The Ticker Tape. Clint Cowles, CMT Specjalista ds. Handlowych, thinkpipes z branży handlowej, TD Ameritrade Institutional. Clint jest biegły pole analizy technicznej, metoda oceny papierów wartościowych poprzez analizowanie generowanych statystyk i trendów w działalności rynkowej Prowadził wiele warsztatów szkoleniowych skupiających się na analizie technicznej, a także specjalizuje się w wykresie thinkpipes. Weź udział we wszystkich wydarzeniach w każdy wtorek o godzinie 4:30 pm ET aby zbadać wszystko od analizy technicznej do strategii opcjonalnych. Aby uzyskać natychmiastowe wskazówki, aby pomóc Ci w podejmowaniu najbardziej odpowiednich decyzji dla swoich klientów, zadzwoń do działu strategii pod numerem 800-227-0816. Opłaty nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów jako szczególne ryzyko związane z opcjami handel może narazić inwestorów na potencjalnie gwałtowne i znaczne straty. Opcje uprawnień handlowych podlegających przeglądowi TD Ameritrade i zatwierdzenie Proszę zapoznać się z charakterystyką i ryzykiem o standaryzowanych opcjach przed inwestycją w opcje. Ameritrade nie zapewnia porad podatkowych Inwestorzy powinni rozważyć skontaktowanie się z doradcą podatkowym w sprawie opodatkowania obowiązującego w przypadku transakcji opcyjnych. Strategia call-call może ograniczyć potencjał wzrostu zapasów bazowych ze względu na prawdopodobieństwo zlikwidowania zapasów w przypadku znacznego wzrostu cen akcji. Dodatkowo każda ochrona przed utratą wartości związana ze stanem magazynowym jest ograniczona do otrzymanej premii. Napoje i inne strategie opcji wieloosobowych mogą pociągać za sobą znaczne koszty transakcji, w tym wiele prowizji, które mogą wpływać na każdy potencjalny zwrot Są to strategie opcji zaawansowanych i mogą wiązać się z większym ryzykiem i bardziej złożonym ryzykiem, niż podstawowe transakcje z opcjami. Dokumenty dotyczące wszelkich roszczeń, porównania, statystyki lub inne dane techniczne w ramach komunikacji opcji będą dostarczane na żądanie. Koszty prowizji prowizji a d inne opłaty są ważnymi czynnikami i należy je rozważyć przy ocenie jakichkolwiek transakcji z opcjami Wyniki analizy prawdopodobieństwa opierają się na danych historycznych, teoretycznych, nie gwarantowanych i nie odzwierciedlają stopnia pewności zdarzenia. Wydajność bezpieczeństwa lub strategii nie gwarantuje przyszłych wyników ani inwestowania w sukces. Ameritrade, Inc i wszystkie wymienione powyżej osoby trzecie są oddzielnymi przedsiębiorstwami niezrzeszonymi i nie są odpowiedzialni za swoje usługi lub politykę. Należy pamiętać, że kliknięcie hiperłącza pod warunkiem, że użytkownik wejdzie na stronę niezależną firmy trzeciej, aby uzyskać dostęp do jej produktów i usług. Strona firmy zewnętrznej podlega opublikowanej polityce prywatności i warunkom użytkowania, a strona trzecia ponosi wyłączną odpowiedzialność za treść i oferty na swojej stronie internetowej. Ameritrade Institutional, Division of TD Ameritrade, członek FINRA SIPC TD Ameritrade jest znakiem towarowym wspólnie własnością TD Ameritrade IP Company, Inc i Toronto-Dominion Bank 2017 TD Ameritrade IP Company, Inc Wszystkie prawa zastrzeżone Używane z pozwoleniem. Dlaczego Opcje Handlowe na TD Ameritrade. No Opłaty za Platformę lub Minimalny Minimalny Dostęp Kupuj w zasadzie na zasadzie, na którą zasługujesz z TD Ameritrade Nie korzystaj z subskrypcji ani opłat za korzystanie z naszych platform handlowych, a także nie ma minimalnych stawek handlowych Poznaj nasze proste ceny. - Seizing Platformy Handlowe Skorzystaj z okazji z Trade Architect i zaawansowaną platformą handlową thinkorswim z elitarnymi narzędziami. Get w Kn O Z kontem TD Ameritrade będziesz mieć dostęp do narzędzi społecznych i wsparcia, takich jak interaktywne rozmowy z innymi podmiotami gospodarczymi, transmisje audio na żywo z gniazd futures oraz żywe, w platformie Lekcje pływania. Wydajne opcje handlu technologią Duet i generowaniem pomysłów TD Ameritrade uzyskujesz dostęp do wyrafinowanej platformy thinkorswim i różnych narzędzi badawczych, które pomogą Ci wygenerować pomysły na wymianę opcji i wyostrzyć strategie. Badania stron trzecich i narzędzia są uzyskiwane przez firmy nie związane z firmą TD Ameritrade i są dostarczane w celach informacyjnych gdy informacje uważane są za wiarygodne, firma TD Ameritrade nie gwarantuje dokładności, kompletności ani przydatności do jakichkolwiek celów i nie udziela żadnych gwarancji dotyczących wyników uzyskiwanych z jego używania. Zmienność rynku, wolumen i dostępność systemu mogą opóźnić dostęp do kont i egzekwowania transakcji handlowych. Skutki dotyczą ryzyka i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów jako szczególne ryzyko związane z transakcjami opcji mogą narazić inwestorów na potencjalnie gwałtowne i znaczne straty Opcje uprawnień handlowych podlegających przeglądzie i zatwierdzeniu przez TD Ameritrade Proszę przeczytać Charakterystykę i Zagrożenia Standardowych Wariantów przed inwestycją w opcje przed inwestycją w opcje. Płatki, Szelki i inne strategie opcji wieloosobowych mogą pociągać za sobą istotne koszty transakcji, w tym wiele prowizji, które mogą mieć wpływ na każdy potencjalny zwrot Są to zaawansowane strategie opcyjne, często powodujące większe ryzyko i bardziej złożone ryzyko, niż podstawowe transakcje opcji. Dostęp do danych rynkowych w czasie rzeczywistym uzależnione jest od akceptacji umów wymiany Professional dostęp różni się od opłat abonamentowych Zobacz szczegóły dotyczące prowizji i opłat za brokerów. TD Ameritrade nie pobiera opłat za użytkowanie platformy, utrzymania lub nieaktywności Prowizje, prowizje, opłaty za usługi dodatkowe i opłaty za zwłokę Poniżej znajduje się szczegółowy opis harmonogramu prowizji, stawek opłat i opłat. TD Ameritrade został oceniony przez 15 innych w 2018 Barron's Online Broker Review, 19 marca 2018 r. Firma ta znalazła się na pierwszej pozycji w kategorii Najlepszy w zakresie Długoterminowych Inwestycji, Best for Best, Best for Research Facilities, Best for Portfolio Analysis Reports, i Best for Novices TD Ameritrade otrzymała również najwyższe oceny w rankingu 4 5 w Best for Options Traders dzieli się z 2 innymi i 4 w Best for in-Person Service dzielone z 4 innymi otrzymały 4 gwiazdki w Best for Frequent Traders Star ratingi są z możliwych 5 barronów jest znakiem towarowym firmy Dow Jones LP Wszelkie prawa zastrzeżone. Wydajność bezpieczeństwa lub strategii nie gwarantuje przyszłych wyników ani sukcesu. Ameritrade, członek FINRA SIPC To nie jest oferta ani zaproszenie w żadnej jurysdykcji, w której nie jesteśmy upoważnieni do prowadzenia działalności gospodarczej TD Ameritrade jest znakiem towarowym wspólnie własnością TD Ameritrade IP Company, Inc i Toronto-Dominion Bank 2017 TD Ameritrade.
No comments:
Post a Comment