Opcje ryzyka w transakcjach handlowych

Ryzyko związane z warunkami handlowymi W naszym wprowadzeniu do obrotu opcjami mamy już szczegółowe wyjaśnienie, jakie opcje są wymagane i jakie transakcje są nimi związane, a także przegląd wszystkich zalet. Jeśli poważnie rozważasz tę formę obrotu jako część lub wszystkie strategie inwestycyjne, ważne jest, aby wiedzieć podstawowe tematy. Warto również zauważyć, że zanim zaczniesz się rozumieć, niektóre z wady transakcji handlowych i związanych z nimi zagrożeń. Z jakiejkolwiek formy inwestowania, twój kapitał jest w końcu zagrożony w pewnym stopniu, gdy tylko zainwestujesz, a opcje handlu nie różnią się. Chociaż istnieje wiele sposobów ograniczenia ryzyka, np. Przy użyciu odpowiednich strategii handlowych, istnieją pewne bezpośrednie i pośrednie zagrożenia, na które naprawdę powinieneś być świadomy. Na tej stronie podajemy szczegółowe informacje na ten temat, obejmujące następujące tematy: Sekcja Spis treści Szybkie linki Zalecane opcje Brokerzy Przeczytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Potencjalne straty w opcji Trading Jedna z nich wiele powodów, dla których inwestorzy wybierają opcje handlowe, są ze względu na elastyczność i wszechstronność oferowanych przez nich produktów oraz szeroki wachlarz strategii, które można wykorzystać. W szczególności istnieje wiele strategii, które można wykorzystać do ograniczenia ryzyka pozyskania pozycji lub zmniejszenia wstępnych kosztów podjęcia stanowiska. Dzięki niektórym ograniczonym strategiom ryzyka można wejść w handel i dokładnie wiedzieć, co oznacza maksymalna potencjalna strata, która może być bardzo użyteczna przy planowaniu handlu. Jednak handel prawami jest powszechnie uważany za wysokie ryzyko, a jego z pewnością może spowodować znaczne straty. Oczywiście, tym bardziej uczysz się i im więcej doświadczeń, tym mniej prawdopodobne jest, że masz katastrofalne straty, ale nawet doświadczeni przedsiębiorcy mogą popełniać błędy i ważne, aby wiedzieć, na jakie zagrożenia jesteś narażony. Największą zaletą, o której często wspominano, jest fakt, że można wykorzystać dźwignię, aby efektywnie pomnożyć siłę kapitału. Na przykład, jeśli kupiłeś 1000 opcji kupna opartych na zapasach firmy X, możesz mieć większe zyski. Jeśli ten zapas poszedł, to powinieneś zainwestować bezpośrednio to 1000 w akcje. Jednak odwrotna strona do tego jest, jeśli czas spadł na wartości, lub nawet pozostawał taki sam, opcje połączeń mogą zakończyć się bezwartościowe i tracisz całe 1000. Gdybyś kupił towar, straciłbyś tylko tyle, jeśli Firma X zbankrutowała. Powoduje to duże ryzyko, że możliwe opcje, które kupujesz wygasają bezwartościowo, co oznacza, że ​​tracisz wszystko, co zainwestował w te umowy. Podobnie, podczas pisania opcji, można stracić duże sumy pieniędzy, jeśli podstawowe zabezpieczenie porusza się dramatycznie w cenie w niekorzystnym kierunku. Istnieją kroki, które można podjąć, aby ograniczyć straty, takie jak stosowanie zleceń stop loss lub tworzenie spreadów, ale ważne, że zdajesz sobie sprawę z potencjalnych strat, jakie możesz ponieść przy zakupie umów lub pisaniu ich. Complexities of Options Trading Bardzo charakter handlu opcjami i złożoność jest ryzykiem samym w sobie. Chociaż nie jest to trudne do zrozumienia podstawy, niektóre aspekty handlu opcjami i strategie, których można używać, są dużo bardziej skomplikowane. To dość powszechny błąd dla inwestorów, a zwłaszcza początkujących, aby nie w pełni zrozumieć, co robią i może to być dość niebezpieczny pomyłkę. Możesz przezwyciężyć to ryzyko, ucząc się w jak największym stopniu, w tym zaawansowanych tematów i używaj tylko tych strategii, które są całkowicie znane. To wszystko za łatwe do drugiego odgadnięcia, co robisz i dlaczego, i to jest coś, czego naprawdę warto próbować uniknąć. Wiedza daje Ci pewność. Płynność opcji Opcje handlu jest znacznie bardziej powszechna niż kiedyś, przy wzrastającej liczbie inwestorów zaangażowanych, ale nadal mogą występować pewne problemy z płynnością niektórych opcji. Ponieważ jest tak wiele różnych typów, całkiem możliwe, że każda konkretna opcja, którą chcesz handlować, może być przedmiotem obrotu tylko w bardzo małej objętości. Może to stanowić problem, ponieważ może utrudnić wykonywanie wymaganych transakcji po właściwych cenach. To nie jest główny problem, jeśli handlujesz w bardzo małych ilościach lub handlujesz najpopularniejszymi wariantami, ale dla dużych firm lub mniej głównych opcji może stwarzać dodatkowe ryzyko. Wymiana zazwyczaj wykorzystuje twórców rynku w celu zapewnienia pewnych poziomów płynności, ale nie musi to koniecznie usunąć problemu. Koszty opcji handlowych Ściśle związane z płynnością niektórych opcji to koszty związane z ich obrotem. Cena kontraktu na usługi jest zawsze notowana na giełdach z ceną ofertową i ceną zapytań. Cena ofertowa to cena otrzymana za ich zapisanie, a cena zapytania jest ceną jaką zapłacisz za ich zakup. Cena zlecenia jest zawsze wyższa niż cena oferty, a różnica między tymi dwoma cenami jest określana jako spread zlecenia zlecenia lub spread. Spread jest w zasadzie pośrednim kosztem opcji handlowych, a im większa jest spread, tym więcej tych kosztów rośnie. Brak płynności zazwyczaj prowadzi do większych spreadów i jest to kolejny potencjalnie znaczące ryzyko. Bezpośrednie koszty opcji handlowych mogą być wyższe niż inne formy inwestycji: w szczególności prowizje pobierane przez maklery. Koszty te są nieuniknioną częścią każdego rodzaju inwestycji i powinny być zawsze uwzględniane w planach handlowych, jakie przygotowujesz. Powodem, dla którego są one szczególnie istotne dla handlu z opcjami, jest to, że większość strategii obejmuje tworzenie spready. Tworzenie rozproszenia opcji obejmuje wprowadzenie dwóch lub więcej pozycji na różnych opcjach, które są oparte na tym samym zabezpieczeniu. Istnieją bardzo dobre powody, by tworzyć te rozbieżności, ale fakt, że skuteczne wykonywanie wielu stanowisk skutecznie w ramach pojedynczego handlu powoduje wyższe prowizje. Zanik Czasu Innym nieuniknionym ryzykiem jest efekt rozkładu czasu. Wszystkie opcje mają pewien rodzaj wartości czasu przypisany im do nich, a typowo im dłużej mają do wygaśnięcia, tym wyższa jest ta wartość czasu. Dlatego wszelkie opcje, które posiadasz, zawsze tracą część ich wartości w miarę upływu czasu. Oczywiście to nie znaczy, że zawsze spadają na wartości, ale rozkład czasowy może negatywnie wpłynąć na wartość jakichkolwiek opcji, które trzymasz. Możesz przeczytać więcej o rozkładzie czasu. Są inni inwestorzy, którzy zdają sobie sprawę z ryzyka związanego z warunkami obrotu iw związku z tym decydują się uniknąć opcji jako pojazdu inwestycyjnego. Prostym faktem jest, że nie jest dla wszystkich jego względnie wyjątkowy sposób inwestowania, istnieją pewne pułapki i wady. Jednak żadna forma inwestycji nie ma jej wad i istnieje wiele powodów, dla których opcje handlowe są dobrym pomysłem. Z pewnością jest wielu inwestorów, którzy robią z niego bardzo dobre pieniądze i są całkowicie dla niego zdolni. Jeśli rozważasz zaangażowanie, to twoja decyzja powinna opierać się na fakcie, czy zalety opcji handlowych przewyższają ryzyko związane z Twoim zdaniem. Jeśli uważasz, że opcje handlowe są dla Ciebie, to następną rzeczą, którą logicznie trzeba wiedzieć, jest miejsce, w którym można kupić, sprzedawać i pisać opcje. Więcej informacji na temat tego wyraźnie ważnego tematu można znaleźć na następnej stronie w tym dziale: Gdzie kupić opcje handlowe. Copyright copy 2017 OptionsTrading. org - Wszystkie prawa zastrzeżone. Zmniejszenie ryzyka z opcjami Wiele osób błędnie uważa, że ​​opcje są zawsze ryzykowniejsze niż inwestycje. Wynika to z faktu, że większość inwestorów w pełni nie rozumie pojęcia dźwigni finansowej. Jednakże, jeśli jest stosowany prawidłowo, opcje mogą mieć mniejsze ryzyko niż równoważna pozycja w magazynie. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak obliczać potencjalne ryzyko pozycji zapasów i opcji oraz dowiedzieć się, w jaki sposób opcje i moc dźwigni mogą działać na korzyść użytkownika. Co to jest dźwignia dźwigni mają dwie podstawowe definicje mające zastosowanie do handlu opcjami. Pierwszy definiuje dźwignię jako wykorzystanie tej samej kwoty do zdobycia większej pozycji. To jest definicja, która powoduje, że inwestorzy mają kłopoty. Kwota dolara zainwestowana w akcje i ta sama kwota zainwestowana w opcję nie równa się temu samemu ryzyku. Druga definicja charakteryzuje dźwignię jako zachowanie tej samej wielkości pozycji, ale mniej pieniędzy robi. Jest to definicja dźwigni finansowej, którą konsekwentnie udany przedsiębiorca włącza się do swojego systemu odniesienia. Interpretacja numerów Rozważmy następujący przykład. Jeśli zamierzasz zainwestować 10 000 w 50 stanach, możesz być skłonny pomyśleć, że lepiej byłoby zainwestować 10 000 zamiast 10 opcji. W końcu inwestowanie 10 000 w 10 opcji pozwoliłoby Ci kupić 10 kontraktów (jedna umowa jest warta sto akcji) i kontroluje 1000 akcji. Tymczasem 10.000 na 50 akcjach pobiera Ci tylko 200 akcji. W powyższym przykładzie transakcja oparta jest na znacznie większym ryzyku w porównaniu z obrotem towarowym. Twoja inwestycja może zostać utracona, ale tylko z nieprawdopodobnym ruchem w magazynie. Aby stracić całą inwestycję 50 zapasów musiałoby wynosić do 0. W handlu opcjami możesz utracić całą inwestycję, jeśli akcje zwykły sprowadzić się do ceny strajku długiego. Jeśli na przykład cena strajku opcji wynosi 40 (opcja in-the-money), zapas będzie musiał wynosić poniżej 40 lat, ponieważ wygaśnie trwałość całej inwestycji. To oznacza tylko 20-krotny ruch. Jest oczywiste, że istnieje duża różnica między ryzykiem posiadania tego samego dolara zapasów na opcje. Ta różnica dyskryminacji istnieje, ponieważ prawidłowa definicja dźwigni została zastosowana nieprawidłowo do sytuacji. Aby rozwiązać ten problem, przejdźmy przez dwa alternatywne sposoby, aby zrównoważyć różnice w ryzyku, zachowując jednakowe pozycje. Konwencjonalne obliczanie ryzyka Pierwszą metodą, którą można wykorzystać do zrównoważenia różnic w ryzyku, jest standardowy, sprawdzony i sprawdzony sposób. Pozwala powrócić do naszej giełdy, aby sprawdzić, jak to działa: jeśli zamierzasz zainwestować 10 000 w 50 akcjach, otrzymasz 200 akcji. Zamiast kupować 200 udziałów, można było też kupić dwie umowy kupna. Kupując opcje, możesz wydawać mniej pieniędzy, ale nadal kontrolować taką samą liczbę akcji. Liczba opcji jest określona liczbą akcji, które można nabyć wraz ze swoim kapitałem inwestycyjnym. Na przykład załóżmy, że zdecydujesz się kupić 1.000 sztuk akcji XYZ na 41.75 za akcję za koszt 41.750. Jednak zamiast kupować akcje na 41,75, można również kupić 10 umów opcji kupna, których cena strajku wynosi 30 (w pieniądzu) za 1 630 na kontrakt. Zakup opcji zapewni łączną kwotę 16 300 dla 10 połączeń. Oznacza to całkowite oszczędności w wysokości 25.450 lub około 60 lat, które mogłyby zainwestować w akcje firmy XYZ. Oszczędność Ten 25,450 oszczędności można wykorzystać na kilka sposobów. Po pierwsze, można wykorzystać je do korzystania z innych możliwości, zapewniając większą dywersyfikację. Inną ciekawą koncepcją jest to, że dodatkowe oszczędności mogą po prostu zasiadać na koncie handlowym i zarabiać na rynku pieniężnym. Zbiór interesów z oszczędności może tworzyć tzw. Dywidendę syntetyczną. Załóżmy, że w trakcie trwania opcji, 25,450 oszczędności będzie zyskiwało trzy procent rocznie na koncie rynku pieniężnego. To oznacza 763 procent odsetek za rok, co odpowiada około 63 miesięcznie lub około 190 na kwartał. Teraz jesteście w pewnym sensie zbierając dywidendę na akcje, które nie płacą, podczas gdy wciąż widzisz bardzo podobny wynik z pozycji opcji w odniesieniu do akcji. Najlepszym rozwiązaniem może być osiągnięcie wszystkich mniej niż jednej trzeciej funduszy, które zostałyby nabyte po zakupieniu zapasów. Alternatywne obliczanie ryzyka Inną alternatywą dla zrównoważenia rozbieżności między kosztami i wielkością jest oparta na ryzyku. Jak dowiedziałeś się, zakup 10 000 w magazynie nie jest taki sam, jak kupno 10.000 opcji pod względem ogólnego ryzyka. W rzeczywistości pieniądze zainwestowane w opcje były na znacznie większe ryzyko ze względu na znacznie zwiększony potencjał strat. Aby wyrównać szanse gry, musisz wyrównać ryzyko i określić, jak mieć pozycję opcji alternatywnej dla ryzyka w stosunku do stanu zapasów. Pozycjonowanie zapasów Pozwala rozpocząć od swojej pozycji na giełdzie: kupując 1000 akcji na akcjach 41,75 za łączną kwotę 41 750. Będąc inwestorem świadomym o ryzyku, przypuśćmy również, że wprowadzasz również polecenie stop loss. ostrożną strategię, zalecaną przez większość ekspertów rynku. Ustawisz stop order w cenie, która ograniczy straty do 20 inwestycji, czyli 8.350 całkowitej inwestycji. Przy założeniu, że jest to kwota, którą chcesz stracić na tym stanowisku, powinna to być kwota, którą chcesz wydać na pozycję opcjonalną. Innymi słowy, warto kupić tylko 8 350. W ten sposób masz tylko taką samą liczbę dolarów zagrożonych w pozycji opcji, jak chcielibyście stracić w swojej pozycji zapasów. Ta strategia wyrównuje ryzyko między dwoma potencjalnymi inwestycjami. Jeśli masz własne zapasy, zatrzymaj zamówienia nie chronią cię przed lukami. Różnica między pozycją opcji polega na tym, że po otwarciu zapasów poniżej strajku, które utraciłeś, straciłeś już wszystko, co mógłbyś stracić z inwestycji. co oznacza całkowitą kwotę pieniędzy na zakup połączeń. Jeśli jednak posiadasz zapas, możesz ponieść znacznie większe straty. W takim przypadku pozycja opcji staje się mniej ryzykowna niż pozycja zapasów. Na przykład, jeśli kupisz stado farmaceutyczne na 60, a jego luka otwiera się do 20, gdy lekiem firmowym, który znajduje się w badaniach klinicznych III fazy. zabija czterech pacjentów testowych, Twoje zlecenie zatrzymania zostanie wykonane w wieku 20 lat. To z kolei blokuje straty w 40. Znacznie, twój nakaz zatrzymania nie przynosi w tym przypadku znacznej ochrony. Powiedzmy, że zamiast kupować akcje, kupujesz opcje kupna na 11.50 za każdą akcję. Teraz scenariusz ryzyka zmienia się dramatycznie - gdy kupujesz opcję, ryzykujesz tylko kwotę, którą zapłaciłeś za tę opcję. Dlatego też, jeśli czas otwiera się po 20, wszyscy twoi przyjaciele, którzy kupili zapas będzie na 40, podczas gdy tylko utracisz 11.50. W ten sposób opcje stają się mniej ryzykowne niż zasoby. Dolna linia Określenie odpowiedniej kwoty pieniędzy, którą należy zainwestować w opcję umożliwi Ci wykorzystanie siły dźwigni. Kluczem jest utrzymanie równowagi w całkowitym ryzyku pozycji opcji nad odpowiednią pozycją akcji i określenie, która z nich posiada wyższe ryzyko w każdej sytuacji. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Reki z zakupem transakcji Musisz słysząc takie rzeczy, jak Trading Option jest ryzykowny lub opcja handlu jest wysokim ryzykiem pojazdu inwestycyjnego przed, w prawo Więc jakie są ryzyka handlu opcjami Jakie rodzaje ryzyka z tytułu opcji są tam Czy możemy naprawdę włamać się transakcja z opcjami Postaramy się zbadać i odpowiedzieć na te pytania i dalej na tej stronie. Co to są ryzyka w handlu opcjami W rzeczywistości, jakie jest znaczenie ryzyka na rynkach akcji Ryzyko definiowane jest jako prawdopodobieństwo utraty kapitału handlowego. W kategoriach świeckich oznacza szanse na utratę pieniędzy. Transakcja opcyjna jest uważana za ryzykowną, głównie z powodu możliwości dźwigni finansowej utraty kapitału handlowego z powodu dźwigni finansowej opcji na akcje. Wiele form ryzyka transakcji typu option może prowadzić do katastrofalnych strat. Pełne zrozumienie na pewno pomogłoby podmiotom zajmującym się sprzedażą opcji znacznie dłużej na rynku opcji. STOCK PICK MASTER Prawdopodobnie Najbardziej Dokładny Wyborów Wyborczych na Świecie. Ryzyko handlu opcjami. Oficjalne Orzeczenie W celu zbadania, jakie ryzyko w handlu z opcjami rozpoczynamy od najbardziej autorytatywnego dokumentu. Charakterystyka i ryzyko standaryzowanych opcji przez CBOE (Chicago Board of Exchange). Proszę pobrać i przeczytać dokument tutaj. W tym dokumencie zbadamy niektóre istotne elementy tego dokumentu dotyczące ryzyka związanego z transakcją kupna. Główny rozdział wyjaśnia ryzyko transakcji w dokumentach Charakterystyka i Ryzyku Standardowego Opakowania znajduje się w rozdziale X (rozdział 10, ale X brzmi naprawdę fajnie, robi to), które klasyfikuje te ryzyko w oparciu o opcje nabywców, sprzedawców opcji (pisarzy) i innych ryzyka. Podsumowując każdy z tych rodzajów ryzyka związanego z transakcjami opcji, przedstawiamy szczegółowe opcje na akcje. Ryzyko obrotu opcjami dotyczącymi kupujących opcji to: 1. Ryzyko utraty całej inwestycji w stosunkowo krótkim czasie. 2. Ryzyko utraty całej inwestycji wzrasta wraz z opcją wykraczającą poza pieniądze (OTM) iw miarę wygaśnięcia. 3. Opcje europejskiego stylu, które nie mają rynków wtórnych, na których sprzedaŜ opcji przed ich wygaśnięciem, mogą wykazywać swoją wartość dopiero po wygaśnięciu. 4. Szczególne przepisy dotyczące wykonywania konkretnej umowy opcji mogą powodować ryzyko. 5. Agencje regulacyjne mogą nakładać ograniczenia wykonywania ćwiczeń, co uniemożliwia użytkownikowi osiągnięcie wartości. Ryzyko obrotu opcjami dotyczącymi sprzedawców opcji to: 1. Sprzedane opcje mogą być wykonywane w dowolnym momencie przed wygaśnięciem. 2. Przedsiębiorcy objęci usługami typu "zakwestionowane" zrzekają się prawa do zysków, gdy akcje bazowe wzrosną ponad cenę strajku opcji sprzedaży i nadal ryzykują stratę ze względu na spadek akcji bazowych. 3. Pisarze Naked Call Zagraj w nieograniczone straty, jeśli wzrosną papiery wartościowe. 4. Pisarze Naked Put Napisz ryzyko strat nieograniczonych, jeśli spadnie papier podstawowy. 5. Pisarze nagich pozycji zaczynają ryzykować margines, jeśli sytuacja przechodzi w znaczne straty. Ryzyko takie może obejmować likwidację przez maklera. 6. Autorzy opcji kupna mogą stracić więcej pieniędzy niż krótki sprzedający tego towaru przy takim samym wzroście na tym papierze wartościowym. Jest to przykład, w jaki sposób dźwignia w opcjach może działać przeciwko handlowcy opcji. 7. Pisarze Naked Call Write zobowiązani są do dostarczenia akcji w ramach akcji underlyng, jeśli opcje te są realizowane. 8. Opcje call mogą być wykonywane poza godzinami rynkowymi, tak aby skuteczne działania naprawcze nie mogły zostać wykonane przez pisarza tych opcji. 9. Pisarze opcji na akcje są zobowiązani w ramach opcji sprzedawanych nawet wtedy, gdy rynek obrotu nie jest dostępny lub że nie są w stanie wykonać transakcji zamykającej. 10. Wartość zapasów bazowych może nieoczekiwanie wzrosnąć lub zaniżać, co prowadzi do automatycznych ćwiczeń. Inne rodzaje ryzyka związane z handlem elementami wymienionymi to: 1. Złożoność niektórych strategii opcyjnych jest znaczącym ryzykiem dla niego. 2. Giełdy i rynki alternatywnych transakcji oraz same umowy o opcjach są zawsze otwarte na zmiany. Dostępność i warunki, których nie wolno przyjmować. 3. Rynki opcji mają prawo do wstrzymania obrotu dowolnymi wariantami, uniemożliwiając tym samym inwestorom realizację wartości. 4. Ryzyko błędnego zgłaszania wartości ćwiczeń. 5. Jeśli firma brokerska opcji zanika, inwestorzy prowadzący transakcje za pośrednictwem tej firmy mogą mieć wpływ. 6. Opcje wymiany międzynarodowej mają szczególne zagrożenia ze względu na czas transgraniczny. Ryzyko handlu opcjami. Słowo kluczowe w skrócie Jak widać powyżej, Charakterystyka i zagrożenia standaryzowanych opcji jasno wyjaśnia wszystkie możliwe zagrożenia związane bezpośrednio z kupnem i sprzedażą opcji na akcje w sposób kompleksowy. Wymienione czynniki ryzyka dotyczące transakcji opcyjnych są bardzo szczegółowe i mają niewielki zasięg, obejmując kilka podstawowych zagadnień. Oni są. 1. Niewykorzystane pozycje opcji mają nieograniczony potencjał strat. 2. Opcje mogą wygasnąć z pieniędzy i bezwartościowe. (w ten sposób wszystkie pieniądze, które wkładasz w ich zakup) 3. Dźwignia opcji może pracować przeciwko tobie, jak tylko może dla Ciebie pracować. 4. Obowiązki i prawa nabywców i sprzedawców. 5. Warunki, warunki i zasady umowy opcji, wymiany opcji lub brokerów opcji mogą się zmienić w każdej chwili. Każdy z powyższych rodzajów ryzyka związanego z transakcjami w opcjach może spowodować katastrofalną utratę kapitału, dlatego należy w pełni zrozumieć opcje na akcje jako instrument finansowy, dzięki czemu można obniżyć ryzyko związane z transakcjami związanymi z opcjami, jakie stwarzają powyższe. Podobnie jak wyścig samochodowy, ryzyko utraty wyścigu jest większe niż w przypadku samochodu produkowanego i produkowanego. Istnieje wiele czynników ryzyka związanego z transakcjami, które mogą prowadzić do utraty kapitału niż te bezpośrednie powody. To, co nazywamy makro ryzykami. Ryzyko handlu opcjami. 3 Czynniki ryzyka Makro Istnieją 3 makro ryzykowe czynniki, które dotyczą żadnych inwestycji na rynku akcji i nie są specyficzne dla handlu opcjami. Są one znane jako ryzyko podstawowe (ryzyko rynkowe), ryzyko wtórne (ryzyko sektorowe) i ryzyko idiosynchroniczne (indywidualne ryzyko zapasów). Ryzyko związane z transakcjami dotyczącymi opcji jest ściśle powiązane z ryzykiem giełdowym, ponieważ opcje na akcje są pochodną zapasów. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć te czynniki ryzyka w celu lepszego zrozumienia ryzyka transakcji z opcjami. Ryzyko pierwotne (ryzyko rynkowe) Ryzyko podstawowe lub ryzyko rynkowe to ryzyko, że cały rynek nie poruszy się w oczekiwanym kierunku. Jeśli są długie wezwania do całego portfela zapasów, ryzyko pierwotne to ryzyko, że rynek może się zawiesić, biorąc wszystkie Twoje wezwania z pieniędzy (OTM). Ogólnie rzecz biorąc, im więcej zasobów i bardziej zróżnicowanych zasobów, które inwestujesz, tym większe szanse, że Twój portfel będzie się poruszał w miarę zbliżania się całego rynku. Pamiętaj, Dow, który dzisiaj znamy, składa się z 30 zapasów. Zakup udziałów lub opcji kupna na tych 30 zapasach da Ci portfel, który porusza się dokładnie tak, jak idzie Dow. Jest to znaczące ryzyko związane z transakcjami, jeśli realizujesz strategię Long Call Options w szerokim zakresie zapasów. Ryzyko wtórne (ryzyko sektorowe) Ryzyko wtórne lub ryzyko sektorowe to ryzyko, że cały sektor zapasów nie powiodła się. Czasem, gdy konkretne sektory rynku nie działają dobrze ze względu na podstawowe powody ekonomiczne, powodując awarię wszystkich zasobów w tych konkretnych sektorach. Jest to znaczące ryzyko dla podmiotów oferujących opcje, które wykonują uparte strategie dotyczące zapasów tylko z kilku sektorów. Ryzyko idiosynchroniczne (Ryzyko indywidualnego ryzyka na akcjach) Ryzyko idiosynchroniczne to ryzyko, że akcje spółki, którą kupił, są dokonywane zdarzeniami, które zdarzają się w danej firmie. Jeśli kupujesz udziały w firmie XYZ, to nagle pojawia się ryzyko, że firma zbankrutuje. Jest to opcja ryzyka związanego z handlem, która dotyka podmiotów zajmujących się opcjami, którzy w największym stopniu wnoszą wszystkie swoje pieniądze na opcje jednego zasobu. Jak widać z powyższego, nie ma sposobu na całkowite wyeliminowanie ryzyka związanego z transakcjami z opcjami. Jeśli zabezpieczysz się przed ryzykiem podstawowym, kupując opcje tylko kilku zapasów, zwiększasz ryzyko drugorzędne i idiosynchroniczne. Jeśli zabezpieczysz się przed ryzykiem idiosynchronicznym, kupując opcje większej liczby zasobów w tym samym sektorze, zwiększasz ryzyko drugorzędne. Fakt ten, wraz z efektem dźwigni opcji na akcje, sprawia, że ​​opcja handlu ryzykownym pojazdem inwestycyjnym niż po prostu kupowanie zapasów. Ryzyko handlu opcjami. Ryzyko kierunkowe Być może kolejnym najbardziej ryzykownym ryzykiem transakcyjnym, które ma wpływ na większość podmiotów oferujących opcje, jest ryzyko kierunkowe lub ryzyko delty. Bez względu na to, jakie strategie opcji wybierzesz do wykonania, akcje bazowe muszą zachowywać się w sposób niezbędny do realizacji tej strategii opcjonalnej. Na przykład, jeśli wykonasz Bull Call Spread na zasobach firmy XYZ, to musi on rosnąć, zanim będziesz mógł zysk. Jeśli twoje przewidywanie jest złe, nadal możesz stracić pieniądze. Ryzyko kierunkowe można zabezpieczyć przy użyciu technologii neutralizacji Delta Neutral Hedging. Ryzyko handlu opcjami. Inne mniej znaczące zagrożenia Poza wymienionymi powyżej ryzykiem dotyczącym ryzyka Delta, podmioty prowadzące transakcje w opcjach narażone są również na inne ryzyko związane z transakcjami, takimi jak ryzyko związane z ryzykiem gamma, ryzykiem rho, ryzykiem wielkiego ryzyka i ryzykiem theta. Wszystkie te zagrożenia są reprezentowane przez wrogów opcji i można je zabezpieczyć przy użyciu strategii rozproszenia. Ryzyko handlu opcjami. Wniosek Tak, handlu opcjami jest ryzykowne i można stracić wszystkie swoje pieniądze poprzez handel prawami i istnieje wiele powodów, aby to udowodnić. Jednak handel z opcjami może być również bezpieczny, jeśli wiesz, jak skutecznie zabezpieczyć swoją pozycję, wybrać strategie opcyjne, które korzystają z więcej niż jednego kierunku i wykorzystać dźwignię inteligentnie. Ryzyko handlu z opcjami to fakt, że wszyscy opcjonalni handlowcy muszą żyć zawsze i pamiętać o tym, jak nigdy nie zapominamy, jak niebezpieczne samochody mogą przechodzić przez każdą drogę. Mimo że transakcja z opcjami może być ryzykowna, istnieją sytuacje i powody, dla których giełda może być bardziej ryzykowna niż sprzedaż na rynku opcji. Proszę przeczytać, w jaki sposób zapasy mogą być niższe niż opcje. Jakie są korzyści Ryzyko wzmacniające Większość strategii wykorzystywanych przez opcje inwestorzy mają ograniczone ryzyko, ale także mają ograniczony potencjał zysku. Strategie opcyjne nie są takimi, które szybko się rozwijają. Transakcje zazwyczaj wymagają mniejszego kapitału niż równoważne akcje zwykłe. Mogą zwracać mniejsze dane o dolarze, ale potencjalnie większy odsetek inwestycji niż transakcje na akcjach równoważnych. Nawet inwestorzy, którzy korzystają z opcji w strategiach spekulacji, takich jak pisanie niejawnych połączeń, zwykle nie zdają sobie sprawę z dramatycznych zwrotów. Potencjalny zysk ogranicza się do premii otrzymanej za umowę. Potencjalne straty są często nieograniczone. Choć dźwignia oznacza procenty zwrotu mogą być znaczne, ilość wymaganej gotówki jest mniejsza niż równoważne transakcje giełdowe. Chociaż opcje mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów, to jedne z najbardziej elastycznych wyborów inwestycyjnych. W zależności od kontraktu opcje mogą chronić lub ulepszyć portfele wielu różnych rodzajów inwestorów w rosnących, spadających i neutralnych rynkach. Ograniczanie ryzyka Dla wielu inwestorów opcje są użytecznymi narzędziami zarządzania ryzykiem. Działają one jako polisy ubezpieczeniowe wobec spadku cen akcji. Na przykład, jeśli inwestor obawia się, że cena ich udziałów w LMN Corporation wkrótce spadnie, mogą kupić stany, które dają prawo do sprzedaży akcji po cenie strajku, bez względu na to, jaka cena rynkowa spada przed wygaśnięciem. Koszt premii opcji inwestor ubezpieczał się przed stratami poniżej strajku. Ten rodzaj praktyki opcyjnej jest również znany jako zabezpieczenie. Ochrona przed ryzykiem może pomóc w zarządzaniu ryzykiem, ale ważne jest, aby pamiętać, że wszystkie inwestycje niesie ze sobą pewne ryzyko. Zwroty nigdy nie są gwarantowane. Inwestorzy korzystający z opcji zarządzania ryzykiem poszukują sposobów ograniczenia potencjalnych strat. Mogą wybrać opcję zakupu, ponieważ strata jest ograniczona do ceny zapłaconej za premię. W zamian zyskują prawo do zakupu lub sprzedaży podstawowego papieru wartościowego za akceptowalną cenę. Mogą też skorzystać ze wzrostu wartości premii opcji, jeśli zdecydują się sprzedać ją z powrotem na rynek, a nie ćwiczyć. Ponieważ pisarze opcji są czasami zmuszani do zakupu lub sprzedaży akcji w niekorzystnej cenie, ryzyko związane z niektórymi krótkimi pozycjami może być wyższe. Wiele opcji strategicznych ma na celu zminimalizowanie ryzyka poprzez zabezpieczenia istniejących portfeli. Chociaż opcje działają jako sieci bezpieczeństwa, nie są wolne od ryzyka. Ponieważ transakcje zazwyczaj otwarte i zamykane w krótkim terminie, korzyści mogą być zrealizowane szybko. Straty mogą zamontować tak szybko, jak zyski. Ważne jest, aby zrozumieć ryzyko związane z posiadaniem, pisaniem i handlem przed uwzględnieniem ich w portfelu inwestycyjnym. Ryzykując swojego głównego Zleceniodawcy Podobnie jak inne papiery wartościowe, w tym akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne, opcje nie mają gwarancji. Należy pamiętać, że możliwe jest utratę całego zainwestowanego kapitału, a czasami więcej. Jako posiadacz opcji ryzykujesz całą kwotę premii, którą płacisz. Ale jako autor opcji, podejmujesz dużo wyższy poziom ryzyka. Na przykład, jeśli napiszesz odkryte połączenie, napotykasz nieograniczoną potencjalną stratę, ponieważ nie ma ograniczeń, jak wysoka może wzrosnąć cena akcji. Od początkowych opcji inwestycje zazwyczaj wymagają mniejszych nakładów niż równoważne pozycje akcji, potencjalne straty pieniężne jako inwestor opcji są zazwyczaj mniejsze niż w przypadku kupowania akcji bazowej lub sprzedaży krótkiego zapasu. Wyjątkiem od tej ogólnej reguły jest użycie opcji zapewniających dźwignię. Procentowe zwroty są często wysokie, ale straty procentowe mogą być wysokie. Oficjalne OIC Sponsorzy Niniejsza strona internetowa omawia opcje wymiany handlowej wydane przez The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie w tej witrynie internetowej nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych. Opcje obejmują ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Wariantów. Kopie tego dokumentu można uzyskać od swojego pośrednika, z dowolnej wymiany, w której są dostępne opcje lub kontaktując się z firmą The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorervicestheocc). kopia 1998-2017 Rada Przemysłu Opcji - wszystkie prawa zastrzeżone. Zapoznaj się z naszą polityką prywatności i naszą umową użytkownika. Postępuj zgodnie z nami: Użytkownik potwierdza przegląd Umowy użytkownika i Polityki prywatności dotyczącej tej witryny. Dalsze użycie oznacza akceptację zawartych w niej warunków.